仲景食品再冲IPO15元香菇酱成本不足3元大供应商采购数据前后不一

仲景食品再冲IPO15元香菇酱成本不足3元大供应商采购数据前后不一

　　更新了首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书。/p>

　　 根据招股书，仲景食品拟发行新股20万股，募集资金规模由3.亿元增至4.亿元，用于生产仲景大厨房络建设等，新增的1亿元募集资金为“补充流动资金”。

　　 招股书显示，仲景食品主营调味配料和调味食品的研发生产及销售，其主营产品为“仲景香菇酱”，该产品终端售价一瓶15元左右，其成本却不足3元。

　　 搜狐财经盘点发现，仲景食品向k22大供应商西安腾达查理厨房（厨房台面如何清洁）采购金额数据，与西安腾达披露的销售数据存在较大出入，且在仲景食品披露两版IPO招股书中，也存在对西安腾达采购数据不一问题。

　　 而在2017年的上会过程中，仲景食品便因证监会发审委提出多厨房大小风水财务、经营管理、信息披露等，首发未获得通过。

　　 根据招股书披露，2019年香菇酱销售收入达2亿元，同比上升11%，约占总营收的三分之一。香菇酱产品实现毛利超过1亿元，贡献了.%的总毛利，成为主营业务利润的来源。

　　 在香菇酱等主营产品的拉动下，近三年仲景食品业绩不断增长。2017年~2019年，其营收分别为5.17亿元、5.30亿元、6.28亿元，同比增长8.%、2.%、18.%，归母净利润分别为0.亿元、0.亿元和0.亿元，同比增长3.%、3.%、12.20%。

　　 2018年5月，因原材料价格上涨，仲景食品调整了香菇酱（三居厨房）等主要规格香菇酱的出厂价和零售指导价，涨幅为7%-20%不等。

　　 而在零售终端，香菇酱（厨房漱口）的售价却翻了一倍。搜狐财经搜索天猫超市发现，厨房报警器怎么关包装的产品售价为14.8元。

　　 而从成本看，根据招股书披露，其香菇酱（210g）产品成本低于3元/瓶，2017年到2019年成本分别为2.元/瓶、2.元/瓶、2.元/瓶。

　　 成本保持稳定，出厂价提升，终端售价翻倍，仲景食品香菇酱毛利率却微有下降。2017年~2019年，仲景食品香菇酱产品毛利率从.%下降到.%。

　　 仲景食品表示，主要原因是收入结构的变动所致。2019年，调味食品销售情况良好，新品牛肉酱、香菇小丁纷纷打开局面，其收入占比分别为5.%、1.%,调味油销售增长，收入占比为3.24%，上述产品毛利率相对较低。

　　 淘宝店显示，其牛肉酱售价为17.8元/230g，230g的香菇小丁和香菇酱售价相同，均为14.元，调味油麻油售价为14.元/125ml。

　　 2017年证监会发审委对仲景大厨房提出多厨房柜定制厂家财务、经营管理、信息披露等，首发未获得通过。

　　 其中，辅导机构和保荐机构由原来的银河证券变更为国金证券;审计机构由瑞华会计师事务所变更为中天运会计师事务所。

　　 根据披露，其k22大供应商为西安腾达破旧厨房（厨房灭火系统），2019年仲景食品向西安腾达及关联方陇南市武都区腾达花椒农民专业合作社、陇南市武都区陇椒种植农民专业合作社采购红花椒等采购金额约万元含税，占比12.28%。

　　 同时，2017年、2018年，仲景食品单独向西安腾达采购金额含税约00万元和万元，占比18.16%和14.16%。

　仲景大厨房信用信息公示系统显示，西安腾达注册资金为100万元，2017年和2018年销售收入为14.14万元和8.27万元。

　　 根据2015年招股书，2013年仲景食品仅向西安腾达采购花椒等金额约为2115万元，占比11.5%，而西安腾达2013年的销售额为19万元。

　　 公开资料显示，西安腾达成立于2010年，位于西安市，执行董事兼总经理李学斌持股。2003年起仲景食品就和李学斌以个人名义合作，招股书显示，李学斌控股的西安腾达从2012年到2019年，均为仲景食品k22大供应商。

　仲景大厨房信用信息公示系统公开的数据，西安腾达2013年销售总额为19万元，净利润1.万元。2017年销售总额为14万元，和2013年相差并不大，净利润却是之前的3倍以上。2018年其销售总额仅为8万元，是2013年的四分之一，净利润却达1.亿元。

　　 2019年版招股书中，仲景食品2016年仅向西安腾达采购金额达万元，而在2017版招股书中，2016年仲景食品向西安腾达及关联方合计采购金额为万元。k22